Cash flow malé firmy: proč zisk sám nestačí

Firma může mít v účetnictví zisk a přesto nemít na výplaty. Cash flow sleduje skutečný pohyb peněz na účtu a v pokladně, zatímco zisk počítá výnosy a náklady v době, kdy vznikly. Malé firmy se kvůli tomu dostávají do potíží nečekaně rychle. Základem je rozumět tomu, odkud peníze přicházejí a kam odcházejí.

Zisk versus cash flow

Zisk vznikne ve chvíli, kdy vystavíte fakturu. Peníze ale dorazí až o týdny později, někdy vůbec. Cash flow zachycuje jen to, co skutečně přišlo a odešlo.

Modelový příklad: vystavíte fakturu na 100 000 Kč se splatností šedesát dní, ale nájem a mzdy platíte za třicet. V účetnictví vypadáte dobře, na účtu ale měsíc nic nemáte. Rozdíl pokryjete z rezervy, nebo z úvěru.

Tři toky peněz

Provozní tok tvoří příjmy od zákazníků a výdaje na běžný chod: materiál, mzdy, energie. Je to nejdůležitější část, protože ukazuje, jestli firma živí sama sebe.

Investiční tok zahrnuje nákupy techniky či prodej majetku a finanční tok splátky úvěrů, půjčky od majitele nebo výplaty podílů. Po rozdělení vidíte, zda problém vzniká v samotném provozu, nebo jen v tom, že splácíte velký nákup.

Kde peníze vázne

Největší pasti jsou pohledávky, tedy nezaplacené faktury, a zásoby. Zboží na skladě je zaplacené, ale prodáno není. Čím déle leží, tím víc kapitálu je zablokováno.

Naopak závazky, tedy faktury od dodavatelů, jsou zdrojem krátkodobého financování. Pokud je smlouvou delší splatnost u dodavatelů než u odběratelů, cash flow se zlepší. Všímejte si poměru obou lhůt.

Výhled na tři měsíce

Vytvořte tabulku s týdny nebo měsíci. Do řádků zapište očekávané příjmy podle splatnosti vystavených faktur a odchozí platby: nájem, mzdy, odvody, dodavatele a splátky.

Sloupec s konečným zůstatkem ukáže, kdy se dostanete k nule. S předstihem uvidíte tu chvíli, kdy je třeba urgovat zákazníka nebo domluvit odklad. Tabulku aktualizujte každý týden, jinak ztratí smysl.

Co cash flow zlepšuje

Zkraťte splatnost faktur nebo žádejte zálohu u větších zakázek. Fakturujte hned po dodání a pošlete upomínku den po splatnosti, ne po měsíci. Pro pravidelné zákazníky nabídněte malou slevu za rychlou platbu, pokud se vám to vyplatí.

Vytvořte rezervu na pokrytí několika měsíců fixních nákladů. Nejistotu pomáhá snižovat i více zákazníků místo jednoho velkého. A s dodavateli se dá dohodnout splátkový kalendář, než se dostanete do prodlení.

Můj tip: Doporučila bych jednou týdně, třeba v pátek, strávit deset minut nad přehledem očekávaných plateb na další čtyři týdny. Když vidíte problém s předstihem, máte čas ho řešit klidně.

Zdroje

• Komora auditorů ČR
• Ministerstvo průmyslu a obchodu ČR